国信证券股份有限公司
（第四期）
刊行公告
刊行东谈主
牵头主承销商、债券受托料理东谈主
住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
联席主承销商
住所：深圳市福田区福田街谈福华通盘 119 号安信金融大厦
签 署 时 间： 二〇 二 五 年十 月
本公司过甚董事及高档料理东谈主员保证公告内容真确、准确和圆善，并对公告中的虚
假记录、误导性施展或者要紧遗漏承担拖累。
紧迫事项领导
日取得中国证券监督料理委员会证监许可[2025]628 号文，可向专科投资者公迷惑行面
值总和不提高 200 亿元的永续次级债券（以下简称“本次债券”）。
刊行东谈主本次债券采纳分期刊行的方式，“国信证券股份有限公司 2025 年面向专科
投资者公迷惑行永续次级债券（第四期）”（以下简称“本期债券”）为本次债券项下
第四期，刊行范畴为不提高东谈主民币 30 亿元（含 30 亿元），债券简称“25 国证 Y4”。
及专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合
性料理，仅限专科机构投资者参与走动，无为投资者及专科投资者中的个东谈主投资者认购
或买入的走动行径无效。
瞻望为清静，本期债券信用品级为 AAA。
元，其中包摄于上市公司鼓吹的净财富为 1,248.30 亿元，刊行东谈主团结口径财富欠债率（扣
除代理买卖证券款及代理承销证券款，下文同）为 69.98%，母公司口径财富欠债率为
刊行东谈主最近三个司帐年度兑现的年均可分拨利润为 69.11 亿元（2022 年度、2023 年
度和 2024 年度差别兑现包摄于母公司总计者的净利润 60.88 亿元、64.27 亿元及 82.17
亿元的平均值），忖度不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主在本期债券刊行前的财
务蓄意稳妥筹备章程。
肯求。本期债券稳妥在深圳证券走动所的上市条件，走动方式包括：匹配成交、点击成
交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务情景、规画事迹、
现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东谈主无法保证本期债券的上市肯求卤莽
取得深圳证券走动所欢跃，若届时本期债券无法上市，投资者有权礼聘将本期债券回售
予刊行东谈主。因刊行东谈主规画与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资
者自行承担，本期债券不成在除深圳证券走动所除外的其他走动局面上市。
有权礼聘将本期债券期限蔓延 1 个重订价周期（即延续 5 年），或全额兑付本期债券。
记闭幕，由刊行东谈主与簿记料理东谈主按影相关章程，在利率询价区间内协商一致细目，并在
前 5 个计息年度内保捏不变，自第 6 个计息年度起每 5 年重置一次票面利率。
前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差。其中启动基准利率为发
行首日前 5 个职责日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定
利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入狡计到
场情况细目。
要是刊行东谈主礼聘将本期债券蔓延 1 个重订价周期，则从第 6 个计息年度脱手票面利
率调换为当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个
计息年度内保捏不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个职责日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5
年的国债收益率算术平均值（四舍五入狡计到 0.01%）。而后每 5 年重置票面利率以当
期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点细目。
票面利率公式为：当期票面利率=当期基准利率+启动利差+200BPs。
要是翌日因宏不雅经济及战略变化等身分影响导致当期基准利率在利率重置日不可
得，票面利率将接收票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点
细目。
订价周期末，刊行东谈主有权礼聘将本期债券蔓延 1 个重订价周期，或全额兑付本期债券，
而投资者无权要求公司赎回本期债券。刊行东谈主应至少于续期礼聘权行权年度付息日前 30
个往翌日，在中国证券监督料理委员会章程的信息泄漏局面发布续期礼聘权愚弄或全额
兑付公告。
档系统（以下简称“簿记系统”，网址：https://biz.szse.cn/cbb），刊行东谈主和簿记料理东谈主
将于 2025 年 10 月 15 日（T-1 日）15:00-18:00 向投资者利率询价，并根据询价闭幕细目
本期债券的最终票面利率。刊行东谈主与主承销商将于 2025 年 10 月 15 日（T-1 日）在深圳
证券走动所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告
本期债券的最终票面利率，敬请投资者关爱。
登记结算有限拖累公司深圳分公司开立的及格 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、
律例退却购买者除外）询价配售的方式。网下申购由刊行东谈主与主承销商根据网下询价情
况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下刊行”之“（六）配售”。具体刊行
安排将根据深圳走动所的筹备章程进行。
股证券账户的专科机构投资者。专科机构投资者通过簿记系统径直申购或通过向簿记管
理东谈主提交《网下利率询价及申购肯求表》的方式参与网下询价申购。投资者网下最低申
购金额为 1,000 万元（含 1,000 万元），提高 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍。
规融资或替他东谈主违纪融资认购。投资者不得协助刊行东谈主从事违抗平正竞争、轻视市集秩
序等行径。投资者不得通过协谋蚁联合金等方式协助刊行东谈主径直或者辗转认购我方刊行
的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券
刊行东谈主承销服务、融资参谋人、琢磨服务等形式的用度。资管居品料理东谈主过甚鼓吹、合伙
东谈主、本色限定东谈主、职工不得径直或辗转参与上述行径。投资者认购并捏有本期债券应遵
守筹备法律律例和中国证监会的相关章程，并自行承担相应的法律拖累。
法、认购形式、认购价钱和认购资金交纳等具体章程。
望清静；本期债券信用品级为 AAA。本公司以为本期债券不稳妥通用质押式回购走动
的基本条件。
提倡。投资者欲考究了解本期债券情况，请仔细阅读《国信证券股份有限公司 2025 年
面向专科投资者公迷惑行永续次级债券（第四期）召募说明书》。与本期刊行的筹备资
料 ， 投 资 者 亦 可 登 陆 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 （ http://www.szse.cn ） 及 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）查询。
站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公告，敬请投
资者关爱。
订价、暗箱操作；不以代捏、信赖等方式谋取不正派利益或者向其他筹备利益主体运送
利益；不径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不出于
利益交换的目标通过关联金融机构互相捏有相互刊行的债券；不存在其他违抗平正竞争、
轻视市集模范等行径。
刊行东谈主如有董事、高档料理东谈主员、捏股比例提高 5%的鼓吹过甚他关联方参与本期
债券认购，刊行东谈主将在刊行闭幕公告中就筹备认购情况进行泄漏。承销机构过甚关联方
如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、形式合规，并在刊行闭幕公告中就认购方、
认购范畴、报价情况进行泄漏。
释义
除非十分领导，本公告的下列词语含义如下：
本公司、公司、国信证券、上市
指 国信证券股份有限公司
公司、刊行东谈主
中国证监会 指 中国证券监督料理委员会
深交所 指 深圳证券走动所
中国星河证券、牵头主承销商、
指 中国星河证券股份有限公司
受托料理东谈主、簿记料理东谈主
联席主承销商 指 国投证券股份有限公司
网下询价申购日（T-1日） 指
询价申购的日历
刊行首日、网下认购肇端日（T 2025年10月16日，为本期刊行招揽专科机构投资者网下
指
日） 认购的肇端日历
证券登记机构、登记机构 指 中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司
经中国证券监督料理委员会证监许可[2025]628号文欢跃
本次债券 指 的国信证券股份有限公司面向专科投资者公迷惑行的永
续次级债券
国信证券股份有限公司2025年面向专科投资者公迷惑行
本期债券 指
永续次级债券（第四期）
承销团 指 主承销商组织的，由主承销商组成的承销商组织
元、万元、亿元 指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元
一、本期债券刊行基本情况
国信证券股份有限公司。
国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公迷惑行永续次级债券（第四期），
债券简称“25 国证 Y4”。
本期债券刊行总范畴不提高东谈主民币 30 亿元（含 30 亿元）。
本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期。在每个重订价周期末，刊行东谈主有权
礼聘将本期债券期限蔓延 1 个重订价周期（即延续 5 年），或全额兑付本期债券。
本期债券票面金额为 100 元，按面值平价刊行。
本期债券无担保。
本期债券为实名制记账式公司债券，投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管
账户托管记录。本期债券刊行闭幕后，债券捏有东谈主可按影相关章程进行债券的转让、质
押等操作。
本期债券存续的前 5 个计息年度（首个订价周期）的票面利率将根据网下询价簿记
闭幕，由刊行东谈主与簿记料理东谈主按影相关章程，在利率询价区间内协商一致细目，并在前
前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差。其中启动基准利率为发
行首日前 5 个职责日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定
利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入狡计到
情况细目。
要是刊行东谈主礼聘将本期债券蔓延 1 个重订价周期，则从第 6 个计息年度脱手票面利
率调换为当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个
计息年度内保捏不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个职责日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5
年的国债收益率算术平均值（四舍五入狡计到 0.01%）。而后每 5 年重置票面利率以当
期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点细目。
票面利率公式为：当期票面利率=当期基准利率+启动利差+200BPs。
要是翌日因宏不雅经济及战略变化等身分影响导致当期基准利率在利率重置日不可
得，票面利率将接收票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点
细目。
本期债券建树刊行东谈主续期礼聘权，不设投资者回售礼聘权，即在本期债券每个重定
价周期末，刊行东谈主有权礼聘将本期债券蔓延 1 个重订价周期，或全额兑付本期债券，而
投资者无权要求公司赎回本期债券。刊行东谈主应至少于续期礼聘权行权年度付息日前 30
个往翌日，在中国证券监督料理委员会章程的信息泄漏局面发布续期礼聘权愚弄或全额
兑付公告。
（1）刊行东谈主因税务战略变更进行赎回
刊行东谈主由于法律律例的更变或修正、筹备法律律例司法解释或者应用的更变或修正
而不得不为本期债券的存续支付迥殊税费，且刊行东谈主在采纳合理的审计方式后仍然不成
幸免该税款交纳或补缴拖累的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：
税款交纳或补缴条例；
税款的沉静倡导书，并说明变调脱手的日历。
刊行东谈主有权在法律律例、筹备法律律例司法解释或者应用变更后的首个付息日愚弄
赎回权。刊行东谈主要是进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律律例、筹备法律律例司
法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个往翌日公告（法律律例、筹备法律律例
司法解释或者应用变更日距付息日少于 20 个往翌日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行
公告）。赎回决策一朝公告不可撤销。
（2）刊行东谈主因司帐准则变更进行赎回
根据《企业司帐准则第 22 号——金融器具证据和计量》《对于印发计处理的章程>的讲述》和《企业司帐准则第 37 号——金融器具列报》，刊行东谈主将本期
债券计入权利。若翌日因企业司帐准则变更或其他法律律例更变或修正，影响刊行东谈主在
团结财务报表中将本期债券计入权利时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献：
回条件；
并说明变调脱手的日历。
刊行东谈主有权在该司帐战略变更稳重实施日的年度末愚弄赎回权。刊行东谈主要是进行赎
回，必须在该不错赎回之日前 20 个往翌日公告（司帐战略变更稳重实施日距年度末少
于 20 个往翌日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回决策一朝公告不可撤销。
刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过甚孳息（如有）向投资者赎回
全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付一样，将按照本期债券登记机
构的相关章程统计债券捏有东谈主名单，按照债券登记机构的筹备章程办理。若刊行东谈主不行
使赎回礼聘权，则本期债券将继续存续。
本期债券附设刊行东谈主脱期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付
息日，刊行东谈主可自行礼聘将当期利息以及按照本条件已经递延的总计利息过甚孳息推迟
至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的死心；前述利息递延不属于发
行东谈主未能按照商定足额支付利息的行径。如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主应在付
息日前 10 个往翌日泄漏《递延支付利息公告》。
递延支付的金额将按照当期执行的利率狡计复息。不才个利息支付日，若刊行东谈主继
续礼聘延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的总计利息过甚孳
息中继续狡计利息。
若刊行东谈主礼聘愚弄脱期支付利息权，则在脱期支付利息过甚孳息未偿付结束之前，
公司不得有下列行径：（1）向无为股鼓吹分成；（2）减少注册老本。
付息日前 12 个月内，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期利息以及按照商定已
经递延的总计利息过甚孳息：（1）向无为股鼓吹分成；（2）减少注册老本。
刊行东谈主根据企业司帐准则和筹备章程，经对刊行条件和筹备信息全面分析判断，在
司帐启动证据时将本期债券分类为权利器具。容诚司帐师事务所（颠倒无为合伙）已对
上述处理情况出具专项说明。如在债券存续期内出现导致本期刊行可续期公司债券不再
计入权利的事项，刊行东谈主将于 2 个往翌日内在指定媒体中泄漏筹备信息。
本期债券刊行采纳网底下向专科机构投资者公开询价、根据簿记建档情况进行配售
的刊行方式。
本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司开立及格 A 股
证券账户的专科机构投资者刊行，不向公司鼓吹优先配售（法律、律例退却购买者除外）。
本期债券由主承销商负责组织承销团，采纳余额包销的方式承销。
参见本期债券刊行公告“三、网下刊行-（六）配售”。
本期债券起息日为 2025 年 10 月 17 日。
本期债券首个票面利率重置日为 2030 年 10 月 17 日。
本期债券票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满 5 年之各日。
本期债券接收单利按年计息，在刊行东谈主不愚弄递延支付利息权的情况下，每年付息
一次。
若刊行东谈主未愚弄递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年度的 10 月 17 日。
前述日历如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个往翌日，顺延技艺不另计利
息。若刊行东谈主愚弄递延支付利息权，付息日以刊行东谈主公告的《递延支付利息公告》为准。
若刊行东谈主在本期债券的某一个续期礼聘权行权年度礼聘全额兑付本期债券，则该续
期礼聘权行权年度的付息日即为本期债券的兑付日。前述日历如遇法定节沐日或休息日，
则兑付顺延至下一个往翌日，顺延技艺不另计息。
根据《对于永续债企业所得税战略问题的公告》，本期债券餍足筹备条件，不错按
照债券利息适用企业所得税战略，即刊行方支付的永续债利息支拨准予在其企业所得税
税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章征税。
本期债券在收歇清理时的归赵法律解释劣后于刊行东谈主无为债务。
经连结资信评估股份有限公司空洞评定，刊行东谈主主体长久信用品级为 AAA，评级
瞻望为清静，本期债券信用品级为 AAA。资信评级机构将在本期债券灵验存续技艺，在
每一司帐年度闭幕之日起七个月内出具上一年度的债券年度追踪评级回报，并将视情况
进行不如期追踪评级。
深圳证券走动所。
本期刊行债券召募资金扣除刊行用度后，将用于偿还公司有息债务。
刊行东谈主将根据《公司债券刊行与走动料理办法》《债券受托料理条约》《公司债券
受托料理东谈主执业行径准则》等筹备章程，指定专项账户，用于公司债券召募资金的招揽、
存储、划转。
中国星河证券股份有限公司。
国投证券股份有限公司及。
本公司以为本期债券不稳妥通用质押式回购走动的基本条件。
根据国度相关税收法律、律例的章程，投资者投老本期债券所应交纳的税款由投资
者承担。
日历 刊行安排
T-2 日
刊登召募说明书、刊行公告、评级回报、改名公告等
（2025 年 10 月 14 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
细目票面利率
（2025 年 10 月 15 日）
公布最终票面利率
T日
网下刊行肇端日
（2025 年 10 月 16 日）
刊行闭幕日
T+1 日
投资者于当日将认购款划至主承销商专用收款账户
（2025 年 10 月 17 日）
刊登刊行闭幕公告
注：上述日历均为往翌日。如遇要紧突发事件影响刊行，刊行东谈主和主承销商将实时公告，修改
刊行日程。
二、网下向专科机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为捏有中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司 A 股
证券账户的专科机构投资者（法律、律例另有章程的除外）。专科机构投资者的申购资
金开端必须稳妥国度相关章程。
（二）利率询价预设技艺及票面利率细目方法
本期债券询价区间为 1.80%-2.80%。最终票面利率将由刊行东谈主和主承销商根据向专
业机构投资者的询价闭幕在上述预设鸿沟内协商细目。
（三）询价时刻及簿记建档局面
本期债券利率询价的时刻为 2025 年 10 月 15 日（T-1 日）15:00-18:00。
本期债券簿记建档职责通过深圳证券走动所债券簿记建档系统（网址：
https://biz.szse.cn/cbb）在簿记料理东谈主簿记室开展，在网下询价时刻内，参与询价的债券
走动参与东谈主及承销机构招供的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记系统提交认购
单，其他投资者、因不可抗力等颠倒情况导致无法通过簿记系统进行申购的债券走动参
与东谈主及承销机构招供的其他专科机构投资者可通过邮件向簿记料理东谈主发送《国信证券股
份有限公司 2025 年面向专科投资者公迷惑行永续次级债券（第四期）网下利率询价及
申购肯求表》（以下简称“《申购肯求表》”，见附件一），并由簿记料理东谈主在簿记系
统中录入认购订单。
如遇颠倒情况，经刊行东谈主与簿记料理东谈主协商一致，本期债券簿记建档截止时刻可经
履行信息泄漏义务后延时一次，蔓延后簿记建档截止时刻不得晚于当日 19:00。具体以
筹备信息泄漏公告为准。
（四）询价办法
债券走动参与东谈主及承销机构招供的其他专科机构投资者不错通过簿记系统填写认
购单，其他投资者、因不可抗力等颠倒情况下的债券走动参与东谈主及承销机构招供的其他
专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《申购肯求表》。
填写《申购肯求表》应考究：
（1）应在刊行公告所指定的利率区间鸿沟内填写询价利率；
（2）填写询价利率时精准到 0.01%；
（3）填写询价利率应由低到高、按法律解释填写；
（4）每个询价利率上的认购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），并为
（5）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终细目标票面利率不低于该询价利
率时，投资者的最大投资需求；
参与利率询价的投资者应在 2025 年 10 月 15 日 15:00-18:00 间提交认购单/《申购申
请表》，其中，通过簿记系统径直参与利率询价的投资者应在簿记系统提交认购单及相
关申购文献，未通过簿记系统参与利率询价的投资者应将加盖单元公章/部门章/业务章
的以下文献提交至簿记料理东谈主处，并电话证据：
（1）填妥并盖印的《申购肯求表》；
（2）灵验的企业法东谈主营业牌照（副本）复印件或其他灵验的法东谈主履历讲明文献复印
件、规画金融业务许可证复印件。
承销机构有权根据询价情况要求投资者提供其他天禀讲明文献。投资者填写的簿记
系统认购单及《申购肯求表》一朝提交至簿记料理东谈主处，即具有法律拘谨力，不得除掉。
申购邮箱：yhzqbj@chinastock.com.cn
琢磨电话：010-80929028
簿记建档局面：簿记料理东谈主自有故意局面。
投资者填写的《申购肯求表》一朝发送至主承销商处，即组成投资者发出的、对投
资者具有法律拘谨力的要约。
刊行东谈主和主承销商将根据询价的闭幕在预设的利率区间内细目本期债券的最终票
面利率，并将于 2025 年 10 月 15 日（T-1 日）在深圳证券走动所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东谈主将按
上述细目标票面利率向投资者公迷惑行本期债券。
（五）济急贬责方式
簿记建档经由中，出现东谈主为操作失实、系统故障等情形导致簿记建档无法继续的，
刊行东谈主和簿记料理东谈主应当按照济急预案采纳变更簿记建档局面、变更簿记建档时刻、应
急认购、取消刊行等济急贬责门径。刊行东谈主和簿记料理东谈主应当实时泄漏济急贬责的筹备
情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过邮件向主承销商发送申购单，由簿记管
理东谈主代为录入认购订单。
如簿记料理东谈主出现接入故障或系统自己死障，根据系统规复时刻，簿记料理东谈主将披
露相应公告说明是否接收线下簿记。如接收线下簿记的，故障发生前已提交的线上认购
灵验，投资者无需线下再次申购。
三、网下刊行
（一）刊行对象
本期债券刊行对象为在中国证券登记公司深圳分公司开立 A 股证券账户且稳妥《管
理办法》及筹备法律、律例章程的专科机构投资者。专科机构投资者的申购资金开端必
须稳妥国度相关章程。
（二）刊行数目
本期债券刊行范畴为不提高东谈主民币 30 亿元（含 30 亿元），参与本次网下认购的每
个投资者的最低认购数目为 10,000 手（100,000 张，1,000 万元），提高 10,000 手的必
须是 10,000 手（100,000 张，1,000 万元）的整数倍。
（三）刊行价钱
本期债券的刊行价钱为 100 元/张。
（四）刊行时刻
本期债券网下刊行的期限为 2 个往翌日，即 2025 年 10 月 16 日及 2025 年 10 月 17
日。
（五）认购办法
凡参与本期债券认购的专科机构投资者，认购时必须捏有中国证券登记公司深圳分
公司的 A 股证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 10 月 15 日（T-1
日）前开立证券账户。
（六）配售
簿记料理东谈主根据询价闭幕对总计灵验申购进行配售，投资者的获配售金额不会提高
其灵验申购中相应的最大申购金额。配售原则如下：按照投资者的申购利率从低到高进
行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额提高或就是本期
债券刊行总和时所对应的最高申购利率证据为刊行利率。申购利率低于刊行利率的投资
者申购数目全部取得配售；申购利率就是刊行利率的投资者申购数目原则上按照比例配
售（簿记料理东谈主可根据投资者申购数目取整要求或其他颠倒情况，对边缘配售闭幕进行
适合调换）；申购利率高于刊行利率的投资者申购数目不予配售。
（七）缴款
取得配售的专科机构投资者应按章程实时交纳认购款，认购款须在 2025 年 10 月 17
日（T+1 日）16:00 前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时请注明专科机构投资
者全称和“25 国证 Y4 认购资金”字样，同期向主承销商发送划款凭据。
收款单元：中国星河证券股份有限公司
开户银行：中国银行北京庄胜广场支行
账号：345460582617
大额支付系统行号：104100004917
（八）背约申购的处理
未能在 2025 年 10 月 17 日（T+1 日）16:00 前缴足认购款的专科机构投资者将被视
为背约申购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权贬责该背约投资者申购要约项下
的全部债券，并有权进一步照章雅致背约投资者的法律拖累。
四、风险领导
主承销商就已知鸿沟已充分揭示本期刊行可能触及的风险事项，考究风险揭示条件
参见《国信证券股份有限公司 2025 年面向专科机构投资者公迷惑行永续次级债券（第
四期）召募说明书》。
五、认购用度
本期刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。
六、刊行东谈主和主承销商
国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：北京市西城区金融大街欢快街 6 号国信证券大厦 4 层
法定代表东谈主：张纳沙
董事会文牍：廖锐锋
筹备东谈主：郭睿、刘晓亚
电话：010-88005006
传真：010-88005099
称呼：中国星河证券股份有限公司
住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
法定代表东谈主：王晟
电话：010-80927268
传真：010-80929002
技俩筹备东谈主：陈曲、邓小霞、刘嘉慧
国投证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街谈福华通盘 119 号安信金融大厦
办公地址：深圳市福田区福田街谈福华通盘 119 号安信金融大厦
法定代表东谈主：王苏望
筹备东谈主：王恺麟、李宝嘉、郑乃源、张志明
电话： 0755-81682808
传真： 0755-81682808
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公迷惑行永续次级
债券（第四期）刊行公告》之盖印页）
主承销商：中国星河证券股份有限公司
年 月 日
附件一：
国信证券股份有限公司2025年面向专科投资者公迷惑行永续次级债券（第四期）
网下利率询价及申购肯求表
紧迫声明
填表前请考究阅读刊行公告、召募说明书及填表说明。
本表照旧申购东谈主圆善填写并加盖单元公章/部门章/业务章，发送至簿记料理东谈主后，即对申购东谈主具有法律拘谨力，
不可撤销。
如申购有比例死心请在该肯求表中注明，不然视为无比例死心。
申购东谈主承诺并保证其将根据簿记料理东谈主细目标配售数目按时完成缴款。
基本信息
机构称呼
法定代表东谈主姓名 企业营业牌照注册号
承办东谈主姓名 传真号码
筹备电话 移动电话
证券账户称呼（深圳） 证券账户号码（深圳）
托管单元代码 证券账户注册号/批文号
利率询价及申购信息（如申购有比例死心请在该肯求表中注明，不然视为无比例死心）
询价利率区间为 1.80%-2.80%，每一申购利率对应的为单一申购金额
票面利率（%） 申购金额（万元）/比例（%）
紧迫领导：
参与认购。此表填妥并加盖单元公章/部门章/业务章后，于 2025 年 10 月 15 日（T-1）15:00-18:00 提交至簿记
料理东谈主处。簿记料理东谈主如遇颠倒情况可适合蔓延簿记时刻，具体以公告时刻为准。发送邮箱：
yhzqbj@chinastock.com.cn；琢磨电话：010-80929028。
申购东谈主在此证据填写内容及筹备肯求材料真确、准确、圆善，并承诺：
限定东谈主、董事、高档料理东谈主员和承销机构垄断刊行订价、暗箱操作，以代捏、信赖等方式谋取不正派利益或向
其他筹备利益主体运送利益，径直或通过其他利益筹备方招揽财务资助等行径，亦不存在其他违抗平正竞争、
轻视市集模范等行径；申购东谈主承诺恪守审慎合理投资。申购东谈主承诺不存在通过协谋蚁联合金等方式协助刊行东谈主
径直或者辗转认购我方刊行的债券，不存在为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不存在径直或者变相
收取债券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、琢磨服务等形式的用度。资管居品料理东谈主过甚鼓吹、合伙东谈主、本色限定
东谈主、职工不存在径直或辗转参与上述行径；
意一种情形。如是，请打勾证据所属类别：（ ）刊行东谈主的董事、高档料理东谈主员（ ）捏股比例提高 5%的鼓吹
（ ）刊行东谈主的其他关联方；
期债券认购的报价公允、形式合规：（ ）本期债券的承销机构（ ）本期债券承销机构的关联方。
和无为投资者在适合性料理方面的区别，对于簿记料理东谈主销售的居品或提供的服务，申购东谈主具有专科判断能
力，卤莽自行进行专科判断，当申购东谈主影响投资者分类筹备天禀等发生变化时，会实时讲述簿记料理东谈主。申购
东谈主不存在中国法律律例所允许的金融机构以其刊行的分解居品认购本期刊行的债券之外的代表其他机构或个
东谈主进行认购的情形；申购东谈主所作念出的投资决策系在审阅刊行东谈主的本期刊行召募说明书，其他各项公开泄漏文献
及进行其他尽责拜谒的基础上沉静作念出的判断，并不依赖监管机关作念出的批准或任何其他方的尽责拜谒论断或
倡导；
中投资者类型对应的字母），若投资者类型属于 B 或 D，且拟将主要财富投向单一债券的，请打钩证据最终投
资者是否为稳妥基金业协会模范章程的专科投资者。（ ）是 （ ）否；
备承担该风险的身手；
他适用于自身的筹备法定或合同商定要求，已就此取得总计必要的表里部批准，本次各配售对象申购金额不超
过其所对应的财富范畴和资金范畴。申购东谈主承诺本次申购的资金开端稳妥《中华东谈主民共和国反洗钱法》等筹备
法律律例的章程；
件；
发出的《配售证据及缴款讲述书》与专科投资者提交的《申购肯求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律
拘谨力；申购东谈主有义务按照《配售证据及缴款讲述书》章程的时刻、金额和方式，将认购款足额划至簿记料理
东谈主讲述的划款账户。要是申购东谈主违抗此义务，簿记料理东谈主有权贬责该背约申购东谈主订单项下的全部债券，同期，
本申购东谈主欢跃就逾时未划部分按逐日万分之五的比例向簿记料理东谈主支付背约金，并补偿簿记料理东谈主由此碰到的
亏本；
情况，在经与主管机关协商后，刊行东谈主及簿记料理东谈主有权暂停或拒绝本次刊行。
申购东谈主已充分细察并相识上述承诺，证据本次申购资金不是径直或者迂总结自于刊行东谈主过甚利益筹备方，
不存在职何形式协助刊行东谈主开展自融或结构化的行径，惬心合营簿记料理东谈主筹备核查职责，并自觉承担一切
筹备犯罪违纪效果。
投资者全称（盖印）
附件二：专科投资者证据函
根据《证券期货投资者适合性料理办法（中国证券监督料理委员会令第 130 号）》《公司债券
刊行与走动料理办法》《上海证券走动所债券市集投资者适合性料理办法（2023 年创新）》《深圳
证券走动所债券市集投资者适合性料理办法（2023 年创新）》等文献之章程，请证据本机构的投资
者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《申购肯求表》中。簿记料理东谈主经核验，将认定符
合筹备条件的申购东谈主为专科投资者。
（A）经相关金融监管部门批准建造的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金料理公司过甚
子公司、生意银行过甚分解子公司、保障公司、信赖公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记
的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金料理东谈主；
（B）上述机构面向投资者刊行的分解居品，包括但不限于证券公司财富料理居品、基金料理公
司过甚子公司居品、期货公司财富料理居品、银行分解居品、保障居品、信赖居品、经行业协会备
案的私募基金；（如拟将主要财富投向单一债券，请同期阅读下方备注项）
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者
（QFII）、东谈主民币及格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同期稳妥下列条件的法东谈主或者其他组织：
向单一债券，请同期阅读下方备注项）
（E）同期稳妥下列条件的个东谈主1：申购前 20 个往翌日名下金融财富日均不低于 500 万元，或者
最近 3 年个东谈主年均收入不低于 50 万元；具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，
或者具有 2 年以上金融居品联想、投资、风险料理及筹备职责经历，或者稳妥第一项模范的专科投
资者的高档料理东谈主员、取得做事履历认证的从事金融筹备业务的注册司帐师和讼师（金融财富包括
银行进款、股票、债券、基金份额、财富料理规画、银行分解居品、信赖规画、保障居品、期货权利
等）；
（F）中国证监会招供的其他专科投资者。请说明具体类型并附上筹备讲明文献（如有）。
备注：如为以上 B 或 D 类投资者，且拟将主要财富投向单一债券，根据穿透原则（《公司债券
刊行与走动料理办法》）核查最终投资者是否为稳妥基金业协会模范章程的专科投资者，并在《申
购肯求表》中勾选相应栏位。
个东谈主投资者不得认购走动所章程的仅限专科投资者中的机构投资者认购及走动的债券，包括但不限于依据《公司
债券刊行与走动料理办法》第十六条面向无为投资者公迷惑行的公司债券除外的其他公司债券、企业债券，注册机
关另有章程的除外、走动所招供的其他仅限专科投资者中的机构投资者认购及走动的债券。
备注：刊行东谈主的董事、高档料理东谈主员及捏股比例提高百分之五的鼓吹，可视同专科投资者参与刊行东谈主筹备公司债券
的认购或走动、转让。
附件三：债券市集专科投资者风险揭示书
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能考究列明债券走动的总计风险。投资者在参与债
券走动前，应崇拜阅读本风险揭示书、债券召募说明书以及走动所筹备业务法律解释，证据已深入并理
解风险揭示书的全部内容，并作念好风险评估与财务安排，细目自身有饱和的风险承受身手，幸免因
参与债券走动而遭遭难以承受的亏本。
一、【总则】债券投资具有信用风险、市集风险、流动性风险、放大走动风险、质押券价值变动
风险、战略风险过甚他各样风险。
二、【投资者适合性】投资者应当根据自身的财务情景、投资的资金开端、本色需求、风险承受
身手，投资亏本后的亏本算提、核销等承担亏本方式以及里面轨制（若为机构），审慎决定参与债
券走动。
三、【信用风险】债券刊行东谈主无法按期还本付息的风险。要是投资者购买或捏有资信评级较低
的信用债，将濒临显耀的信用风险。
四、【市集风险】由于市集环境或供求关系等身分导致的债券价钱波动的风险。
五、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而碰到亏本的风险。
六、【放大走动风险】投资东谈主利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投
资亏本的风险。
七、
【质押券价值变动风险】投资者在参与通用质押式回购业务技艺需要保证回购模范券足额。
要是回购技艺债券价钱下落，模范券折算率相应下调，融资方将濒临模范券欠库风险。融资方需要
实时补充质押券幸免模范券不及。投资者在参与质押式条约回购业务技艺可能存在质押券价值波动、
分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不及的风险。
八、【操气派险】由于投资者操作失实，证券公司或结算代理东谈主未履行职责等原因导致的操作
风险。
九、【战略风险】由于国度法律、律例、战略、走动所法律解释的变化、修改等原因，可能会对投资
者的走动产生不利影响，以至形成经济亏本。对于因走动所制定、修改业务法律解释或者根据业务法律解释
履行自律监管职责等形成的亏本，走动所不承担拖累。
十、【不可抗力风险】因出现失火、地震、夭厉、社会动乱等不成预思、幸免或克服的不可抗力
情形给投资者形成的风险。
如投资者收到本期债券簿记料理东谈主发出的缴款讲述书，即标明投资者已获取配售履历且已招供
簿记料理东谈主对您专科投资者履历的认定。
填表说明：（以下填表说明无需回传,但应被视为本刊行公告不可分割的部分,填表前请仔细阅读）
称”+“证基”+“中国证监会欢跃建造证券投资基金的批文号码”，天下社保基金填写“天下社保基
金”+“投资组合号码”，企业年金基金填写“办事保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金规画
证据函中的登符号”。
的最大获配量为低于该申购利率（包含此申购利率）的总计标位一样量；
的判断填写）。
假定本期债券票面利率的询价区间为 4.30%-4.60%。某投资者拟在不同票面利率差别申购不同
的金额，其可作念出如下填写：
票面利率（%） 申购金额（万元）
— —
上述报价的含义如下：
◆当最终细目标票面利率高于或就是 4.60%时，灵验申购金额为 23,000 万元；
◆当最终细目标票面利率低于 4.60%，但高于或就是 4.50%时，灵验申购金额 13,000 万元；
◆当最终细目标票面利率低于 4.50%，但高于或就是 4.40%时，灵验申购金额 6,000 万元；
◆当最终细目标票面利率低于 4.40%，但高于或就是 4.30%时，灵验申购金额 2,000 万元；
◆当最终细目标票面利率低于 4.30%时，该申购无效。
公司申购本期债券应按筹备法律律例及中国证监会的相关章程执行，并自行承担相应的法律拖累。
yhzqbj@chinastock.com.cn；琢磨电话：010-80929028。
