股票代码：300953                       股 票简称：震裕科技       宁波震裕科技股份有限公司       Ningbo Zhenyu Technology Co., Ltd.               （浙江省宁波市宁海县西店镇）               二〇二五年十二月               刊行东说念主声明   一、本公司及董事会全体成员保证公告内容真正、准确、完好，并说明不存 在极端记录、误导性讲解或紧要遗漏，并对本预案内容的真正性、准确性、完好 性承担个别和连带的法律株连。   二、本次向不特定对象刊行可挪动公司债券完成后，公司策动与收益的变化 由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可挪动公司债券引致的投资风险由投 资者自行负责。   三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可挪动公司债券的说明， 任何与之相悖的声明均属虚假讲解。   四、投资者如有任何疑问，应策动我方的牙东说念主、讼师、专科管帐师或其他 专科参谋人。   五、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次向不特定对象刊行可 挪动公司债券相处事项的现实性判断、说明、批准或注册。本预案所述本次向不 特定对象刊行可挪动公司债券相处事项的奏效和完成尚待公司推进会审议、深圳 证券走动所审核并报经中国证监会注册后方可实施，且最终以中国证监会注册的 决策为准。   六、本预案中如有波及投资效益或功绩预测等内容，均不组成公司对任何投 资者偏执相干东说念主士的承诺，投资者及相干东说念主士应当相识狡计、预测与承诺之间的 互异，并防卫投资风险。                                                                目         录 一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册管束主见》向不特定对象刊行证券条                            释义      在本预案中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义： 震裕科技、本公司、公              指   宁波震裕科技股份有限公司 司、刊行东说念主                  宁波震裕科技股份有限公司向不特定对象刊行可挪动公 预案、本预案       指                  司债券预案                  公司本次向不特定对象刊行总和不越过东说念主民币 本次刊行         指                  宁波震裕科技股份有限公司向不特定对象刊行可挪动公 召募说明书        指                  司债券召募说明书                  宁波震裕科技股份有限公司向不特定对象刊行可挪动公 刊行公告         指                  司债券刊行公告 可转债          指   可挪动公司债券                  债券合手有东说念主将其合手有的 A 股可挪动公司债券按照商定的 转股           指                  价钱和才略挪动为刊行东说念主 A 股股票的历程                  债券合手有东说念主不错将刊行东说念主的 A 股可挪动公司债券挪动为 转股期          指                  刊行东说念主 A 股股票的肇端日至结果日                  本次刊行的 A 股可挪动公司债券挪动为刊行东说念主 A 股股票 转股价钱         指                  时，债券合手有东说念主需支付的每股价钱 债券合手有东说念主/合手有东说念主    指   合手有公司本次刊行的 A 股可挪动公司债券的投资东说念主                  债券合手有东说念主按事前商定的价钱将所合手有的一齐或部分债 回售           指                  券卖还给刊行东说念主                  刊行东说念主按照事前商定的价钱买回一齐或部分未转股的可 赎回           指                  挪动公司债券 公司功令         指   宁波震裕科技股份有限公司功令 推进会          指   宁波震裕科技股份有限公司推进会 董事会          指   宁波震裕科技股份有限公司董事会 深交所/走动所      指   深圳证券走动所 中国证监会、证监会    指   中国证券监督管束委员会 《公司法》        指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册管束主见》     指   《上市公司证券刊行注册管束主见》 《召募资金使用管束办              指   《宁波震裕科技股份有限公司召募资金使用管束主见》 法》 陈说期          指   2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-9 月 陈说期末         指   2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 元、万元、亿元   指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元   注：本预案所援用的财务数据和财务方针，如无独特说明，指统一报表口径 的财务数据和字据该类财务数据意想的财务方针。本预案中部分意想数与各加数 平直相加之和在余数上有互异，这些互异系由四舍五入酿成。    一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册管束主见》 向不特定对象刊行证券条件的说明   字据《公司法》《证券法》和《注册管束主见》等适用法律、律例和法度性 文献的关联规则，董事会对公司的现实情况及相处事项进行了逐项自查和论证， 以为公司各项条件称心现行法律律例和法度性文献中对于创业板上市公司向不 特定对象刊行可挪动公司债券的关联规则，具备向不特定对象刊行可挪动公司债 券的条件。    二、本次刊行或者    （一）刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可挪动为公司 A 股股票的可转债。该可转债及改日 挪动的公司 A 股股票将在深圳证券走动所上市。    （二）刊行范畴   字据相干法律律例的规则并诱骗公司现在的策动景色、财务景色和投资狡计， 本次拟刊行可转债召募资金总和不越过东说念主民币 188,000.00 万元（含 188,000.00 万 元），具体召募资金数额由公司推进会授权公司董事会（或由董事会授权的东说念主士） 在上述额度畛域内敬佩。    （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。    （四）债券期限   字据相干法律律例和本次可转债召募资金拟投资式样的实施进程安排，诱骗 本次可转债的刊行范畴及公司改日的策动和财务情况，本次刊行的可转债的期限 为自愿行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可转债票面利率的敬佩样貌及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司推进会授权公司董事会（或由董事会授权的东说念主士）在刊行前字据国度政策、 市集景色和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商敬佩。   （六）还本付息的期限和样貌   本次刊行的可转债弃取每年付息一次的付息样貌，到期退回本金和临了一年 利息。   年利息指可转债合手有东说念主按合手有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的意想公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债合手有东说念主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”） 付息债权登记日合手有的可转债票面总金额；   i：指本次可转债往日票面利率。   （1）本次可转债弃取每年付息一次的付息样貌，计息肇端日为可转债刊行 首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度关联利息和股利的包摄等事项， 由公司董事会字据相干法律律例及深圳证券走动所的规则敬佩。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往未来， 公司将在每年付息日之后的五个往未来内支付往日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已挪动或已肯求挪动为公司股票的可转债，公司不再向 其合手有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债合手有东说念主所得到利息收入的应付税项由可转债合手有东说念主承担。   （七）转股期限   本次可转债的转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个往未来 起至可转债到期日止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个责任日；顺延 期间付息款项不另计息）。可转债合手有东说念主对转股或者不转股有弃取权，并于转股 的次日成为公司推进。   （八）转股价钱的敬佩偏执疗养   本次可转债运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个往未来公司股 票走动均价（若在该二十个往未来内发生过因除权、除息引起股价疗养的情形， 则对疗养前去还日的走动均价按经过相应除权、除息疗养后的价钱意想）和前一 个往未来公司股票走动均价，且不得朝上修正。   具体运行转股价钱由推进会授权董事会（或由董事会授权的东说念主士）在本次发 行前字据市集和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商敬佩。同期，运行转股 价钱不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   前二十个往未来公司股票走动均价=前二十个往未来公司股票走动总和/该 二十个往未来公司股票走动总量；   前一个往未来公司股票走动均价=前一个往未来公司股票走动总和/该日公 司股票走动总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按 下述公式进行转股价钱的疗养（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D＋A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为疗养后转股价，P0 为疗养前转股价，n 为派送股票股利或转增股 本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现款 股利。   当公司出现上述股份和/或推进权益变化时，将按次进行转股价钱疗养，并 在中国证监会指定的上市公司信息表示媒体上刊登转股价钱疗养的公告，并于公 告中载明转股价钱疗养日、疗养主见及暂停转股期间（如需）。当转股价钱疗养 日为债券合手有东说念主转股肯求日或之后、挪动股份登记日之前，则该合手有东说念主的转股申 请按公司疗养后的转股价钱奉行。   当公司可能发生股份回购、公司统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或推进权益发生变化从而可能影响债券合手有东说念主的债权力益或转股生息权 益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护债券合手有东说念主 权益的原则疗养转股价钱。关联转股价钱疗养内容及操作主见将依据届时国度有 关法律律例及证券监管部门的相干规则来制订。   （九）转股价钱向下修正条件   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意聚拢三十个往未来中至少有十五 个往未来的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权建议转股价钱向下修 正决策并提交推进会审议表决。   上述决策须经出席会议的推进所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东会进行表决时，合手有本次可转债的推进应当侧目。修正后的转股价钱应不低于 该次推进会召开日前二十个往未来公司股票走动均价和前一个往未来公司股票 走动均价。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净钞票值和 股票面值。   若在前述三十个往未来内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日 前的往未来按疗养前的转股价钱和收盘价意想，在转股价钱疗养日及之后的走动 日按疗养后的转股价钱和收盘价意想。     如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登相干公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等关联信息。 从股权登记日后的第一个往未来（即转股价钱修正日）起，入手复原转股肯求并 奉行修正后的转股价钱。     若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且在挪动股份登记日之前，该类转 股肯求应按修正后的转股价钱奉行。     （十）转股股数敬佩样貌以及转股时不及一股金额的处理方 法     债券合手有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的意想样貌为：Q=V/P，并以 去尾法取一股的整数倍。     其中：Q 指可转债合手有东说念主肯求转股的数目；V 指可转债合手有东说念主肯求转股的可 转债票面总金额；P 指肯求转股当日灵验的转股价钱。     可转债合手有东说念主肯求挪动成的股份须为整数股。转股时不及挪动一股的可转债 余额，公司将按照深圳证券走动所等部门的关联规则，在可转债合手有东说念主转股当日 后的五个往未来内以现款兑付该可转债余额以及该余额对应确当期应计利息，按 照四舍五入原则精准到 0.01 元。     （十一）赎回条件     在本次可转债期满后五个往未来内，公司将赎回一齐未转股的可转债，具体 赎回价钱由推进会授权董事会（或由董事会授权的东说念主士）在本次刊行前字据市集 情况与保荐东说念主（主承销商）协商敬佩。     在本次可转债转股期内，当下述两种情形的恣意一种出当前，公司有权决定 按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，若是公司股票在职意聚拢三十个往未来中至少十五个交 易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的意想公式为：IA=Bt×i×t/365   IA：指当期应计利息；   Bt：指本次刊行的可转债合手有东说念主合手有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指本次可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个往未来内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日 前的往未来按疗养前的转股价钱和收盘价意想，在转股价钱疗养日及之后的走动 日按疗养后的转股价钱和收盘价意想。    （十二）回售条件   在本次可转债临了两个计息年度，若是公司股票在职何聚拢三十个往未来的 收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债合手有东说念主有权将其合手有的可转债一齐或 部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述往未来内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而疗养的情形，则在转股价钱疗养日前的往未来按疗养前的转股价钱和收盘 价意想，在转股价钱疗养日及之后的往未来按疗养后的转股价钱和收盘价意想。 若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“聚拢三十个往未来”须从转股价钱 疗养之后的第一个往未来起从头意想。   临了两个计息年度可转债合手有东说念主在每年回售条件初次称心后可按上述商定 条件控制回售权一次，若在初次称心回售条件而可转债合手有东说念主未在公司届时公告 的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度弗成再控制回售权，可转债合手有 东说念主弗成屡次控制部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资式样的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比拟出现紧要变化，字据中国证监会的相干规则被视作改变召募 资金用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债合手有东说念主享有一次回 售的权力。可转债合手有东说念主有权将其合手有的可转债一齐或部分按债券面值加上圈套期 应计利息价钱回售给公司。合手有东说念主在附加回售条件称心后，不错在公司公告后的 附加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内虚假施回售的，不应再控制 附加回售权。   上述当期应计利息的意想公式为：IA=Bt×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；Bt 为本次刊行的可转债合手有东说念主合手有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债往日票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的现实日期天数（算头不算尾）。   （十三）转股后的股利分配   因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利披发 的股权登记日当日登记在册的整个等闲股推进（含因可转债转股形成的推进）均 参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）刊行样貌及刊行对象   本次可转债的具体刊行样貌由推进会授权董事会或董事会授权东说念主士与保荐 东说念主（主承销商）协商敬佩。本次可转债的刊行对象为合手有中国证券登记结算有限 株连公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律规则的 其他投资者等（国度法律、律例不容者除外）。   （十五）向原推进配售的安排   本次刊行的可转债向公司原推进实行优先配售，原推进有权肃清配售权。向 原推进优先配售的具体比例提请推进会授权董事会（或由董事会授权的东说念主士）根 据刊行时具体情况敬佩，并在本次刊行的刊行公告中给予表示。   原推进优先配售之外的余额和原推进肃清优先配售后的部分弃取通过深圳 证券走动所走动系统网上订价刊行的样貌进行，或者弃取网下对机构投资者发售 和通过深圳证券走动所走动系统网上订价刊行相诱骗的样貌进行，余额由主承销 商包销。      （十六）债券合手有东说念主会议相处事项   （1）依照其所合手有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）字据《召募说明书》商定条件将所合手有的本次可转债转为公司 A 股股 票；   （3）字据《召募说明书》商定的条件控制回售权；   （4）依照法律、行政律例及公司功令的规则转让、赠与或质押其所合手有的 可挪动公司债券；   （5）依照法律、行政律例及公司功令的规则得到关联信息；   （6）按《召募说明书》商定的期限和样貌要求公司偿付本次可转债本息；   （7）依照法律、行政律例等相干规则参与或奉求代理东说念主参与债券合手有东说念主会 议并控制表决权；   （8）法律、行政律例及公司功令所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权力。 若公司发生因实施职工合手股狡计、股权激勉或为齰舌公司价值及推进权益进行股 份回购而导致减资的情形时，本次可转债合手有东说念主不得因此要求公司提前返璧或者 提供相应的担保。   （1）遵命公司刊行本次可挪动公司债券条件的相干规则；   （2）依其所认购的本次可挪动公司债券数额交纳认购资金；   （3）遵命债券合手有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、行政律例及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可挪动公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政律例及公司功令规则应当由可挪动公司债券合手有东说念主承担的 其他义务。 集债券合手有东说念主会议   （1）拟变更债券召募说明书的舛错商定：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率疗养机制等）；   ②变更增信或其他偿债保障要领偏执奉行安排；   ③变更债券投资者保护要领偏执奉行安排；   ④变更召募说明书商定的召募资金用途；   ⑤其他波及债券本息偿付安排及与偿债才能密切相干的紧要事项变更。   （2）拟修改本债券合手有东说念主会议功令；   （3）拟解聘、变更债券受托管束东说念主或者变更债券受托管束左券的主要内容 （包括但不限于受托管束事项授权畛域、利益冲破风险防护贬责机制、与债券合手 有东说念主权益密切相干的走嘴株连等商定）；   （4）发生下列事项之一，需要决定或授权选用相应要领（包括但不限于与 公司等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼才略，处置担保物或者其他 有意于投资者权益保护的要领等）的：   ①公司也曾或瞻望弗成依期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司也曾或瞻望弗成依期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额 越过 5,000 万元且达到公司最近一期经审计净钞票 10%以上，且可能导致本次债 券发生走嘴的；   ③公司发生减资（因职工合手股狡计、股权激勉或公司为齰舌公司价值及推进 权益所必需回购股份导致的减资除外）、统一、分立、被责令停产歇业、被暂扣 或者撤销许可证、被托管、结果、肯求破产或者照章进入破产才略的；   ④公司管束层弗成普通履行职责，导致公司偿债才能濒临严重不敬佩性的；   ⑤公司或其控股推进、现实适度东说念主因无偿或以赫然不对理对价转让钞票或放 弃债权、对外提供大额担保等行径导致公司偿债才能濒临严重不敬佩性的；   ⑥增信主体、增信要领或者其他偿债保障要领（如有）发生紧要不利变化的；   ⑦发生其他对债券合手有东说念主权益有紧要不利影响的事项。   （5）公司建议紧要债务重组决策的；     （6）公司、单独或意想合手有本次可转债未偿还债券面值总和 10%以上的债 券合手有东说念主书面提议召开；     （7）法律、行政律例、部门规章、法度性文献规则或者本次债券召募说明 书、债券合手有东说念主会议功令商定的应当由债券合手有东说念主会议作出决议的其他情形。     （1）公司董事会提议；     （2）单独或意想合手有本次可转债未偿还债券面值总和 10%以上的债券合手有 东说念主书面提议召开；     （3）债券受托管束东说念主；     （4）法律、律例、中国证监会、深圳证券走动所规则的其他机构或东说念主士。     提议东说念主拟提议召集债券合手有东说念主会议的，应当以书面式样见告公司董事会或债 券受托管束东说念主，建议相宜本功令商定权限畛域偏执他要求的拟审议议案。公司董 事会或债券受托管束东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个往未来内向提议东说念主书面 回话是否召集债券合手有东说念主会议，并说明召聚集议的具体安排或不召聚集议的意义。 答应召聚集议的，应当于书面回话日起 15 个往未来内召开债券合手有东说念主会议，提 议东说念主答应展期召开的除外。     公司董事会或债券受托管束东说念主不答应召聚集议或者应当召集而未召聚集议 的，单独或意想合手有本次可挪动公司债券未偿还债券面值总和 10%以上的债券合手 有东说念主有权自行召集。公司董事会或债券受托管束东说念主应当提供必要协助。     （十七）本次召募资金用途     本次刊行召募资金总和不越过188,000.00万元（含本数），扣除刊行用度后 的召募资金净额拟投资于以下式样：                                             单元：万元 序           式样称号         式样总投资额           拟使用召募资金金额 号     东说念主形机器东说念主精密模组及零部件产业         化式样（一期） 序            式样称号          式样总投资额           拟使用召募资金金额 号           意想                 258,235.98        188,000.00     在本次刊行召募资金到位之前，公司将字据召募资金投资式样实施的舛错性、 进攻性等现实情况先行参预自有或自筹资金，并在召募资金到位后按摄影干法律、 律例规则的才略给予置换。     如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总和， 经公司推进会授权，公司董事会（或董事会授权东说念主士）将字据召募资金用途的重 要性和进攻性安排召募资金的具体使用，不及部分将通过自有资金或自筹样貌解 决。在不改变本次召募资金投资式样的前提下，公司董事会可字据式样现实需求， 对上述式样的召募资金参预规章和金额进行恰当疗养。     （十八）召募资金管束     公司也曾制订了《召募资金使用管束主见》，本次刊行可转债的召募资金将 存放于董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由董事会（或 由董事会授权的东说念主士）敬佩。     （十九）担保事项     本次刊行的可转债不提供担保。     （二十）评级事项     资信评级机构将为公司本次刊行可转债出具资信评级陈说。     （二十一）本次刊行决策的灵验期     本次刊行决策的灵验期为自推进会审议通过本次刊行决策之日起十二个月。     三、财务管帐信息及管束层策动与分析     公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务陈说也曾中汇管帐师事务所（特 殊等闲联合）审计，并分别出具了中汇会审[2023]2218 号、中汇会审[2024]4320      号、中汇会审[2025]4753 号圭臬无保寄望见审计陈说。公司 2025 年 1-9 月的财      务报表未经审计。         （一）最近三年一期统一财务报表                                                                          单元：元       式样 流动钞票： 货币资金            987,685,057.68    1,025,516,234.53   1,384,196,081.23    789,407,744.44 结算备付金                         -                  -                  -                  - 拆出资金                          -                  -                  -                  - 走动性金融钞票         287,330,000.00     324,855,396.65     209,000,000.00             686.26 生息金融钞票                        -                  -                  -                  - 应收单据               2,564,221.55    639,957,961.77    1,463,753,823.02     11,126,079.89 应收账款           3,811,207,784.82   3,034,039,445.43   1,822,681,375.17   1,503,918,931.64 应收款项融资          381,796,372.19     244,416,612.86     226,744,510.63     861,699,189.66 预支款项             97,902,495.61      96,788,573.02     116,362,903.79     238,063,498.07 应收保费                          -                  -                  -                  - 应收分保账款                        -                  -                  -                  - 应收分保合同准备金                     -                  -                  -                  - 其他应收款            18,028,706.82      18,519,743.38      21,518,553.49      17,037,489.07 其中：应收利息                       -                  -                  -                  - 应收股利                          -                  -                  -                  - 买入返售金融钞票                      -                  -                  -                  - 存货             1,072,627,189.56    990,163,679.48     846,445,350.15     916,488,119.12 其中：数据资源                       -                  -                  -                  - 合同钞票             44,057,655.22      30,388,886.25      13,136,274.99      15,215,460.44 合手有待售钞票                        -                  -                  -                  - 一年内到期 的非流动                               -                  -                  -                  - 钞票 其他流动钞票          128,921,359.82     166,226,887.32     273,813,797.52     209,554,918.48 流动钞票意想         6,832,120,843.27   6,570,873,420.69   6,377,652,669.99   4,562,512,117.07      式样 非流动钞票： 披发贷款和垫款                     -                       -                       -                  - 债权投资                        -                       -                       -                  - 其他债权投资                      -                       -                       -                  - 长期应收款                       -                       -                       -                  - 长期股权投资                      -                       -                       -                  - 其他权益器具投资                    -                       -                       -                  - 其他非流动金融钞票                   -                       -                       -                  - 投资性房地产                      -                       -                       -                  - 固定钞票         3,916,573,140.61        3,787,278,264.09        2,983,798,890.77   1,544,816,210.70 在建工程          605,408,674.98          432,497,880.47          853,967,861.25    1,076,287,893.41 坐蓐性生物质产                     -                       -                       -                  - 油气钞票                        -                       -                       -                  - 使用权钞票          10,262,423.59           25,075,907.30           49,304,234.42      55,983,055.05 无形钞票          268,264,299.76          271,588,757.69          244,357,260.92     241,982,248.86 其中：数据资源                     -                       -                       -                  - 诱导开销                        -                       -                       -                  - 其中：数据资源                     -                       -                       -                  - 商誉                          -                       -                       -                  - 长期待摊用度        171,472,847.21          174,118,211.75          214,558,550.36     120,895,875.85 递延所得税钞票       138,131,620.97          147,215,941.55          130,500,904.42     102,383,759.71 其他非流动钞票        92,276,570.05           16,940,845.79           70,058,175.48     101,931,102.25 非流动钞票意想      5,202,389,577.17        4,854,715,808.64        4,546,545,877.62   3,244,280,145.83 钞票统统        12,034,510,420.44       11,425,589,229.33       10,924,198,547.61   7,806,792,262.90        统一钞票欠债表（续）                                                                                  单元：元        式样 流动欠债： 短期借款          1,700,382,895.77        1,614,406,027.42       1,092,970,072.99   1,614,802,798.96 向中央银行借款                         -                       -                   -                  -        式样 拆入资金                        -                  -                  -                  - 走动性金融欠债                     -                  -                  -                  - 生息金融欠债                      -                  -                  -                  - 应付单据         1,166,072,458.77   1,553,819,700.90   2,075,625,129.91   1,308,732,390.42 应付账款         1,869,142,628.01   1,336,452,301.90   1,388,611,112.77   1,057,519,600.53 预收款项                        -                  -                  -                  - 合同欠债           34,308,936.41      49,407,087.60      44,166,799.99      29,761,729.53 卖出回购金融钞票款                   -                  -                  -                  - 接收进款及同行存放                   -                  -                  -                  - 代理生意证券款                     -                  -                  -                  - 代理承销证券款                     -                  -                  -                  - 应付职工薪酬        124,709,540.62     137,005,510.29     122,262,069.14     139,336,226.24 应交税费          103,744,326.84      55,568,027.17      39,275,870.74      17,598,584.75 其他应付款          95,268,384.61      72,667,748.43      77,889,551.09      19,735,631.03 其中：应付利息                     -        916,301.85         476,693.99                   - 应付股利                        -                  -                  -                  - 应付手续费及佣金                    -                  -                  -                  - 应付分保账款                      -                  -                  -                  - 合手有待售欠债                      -                  -                  -                  - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                      -                  -      1,696,520.56        1,258,890.34 流动欠债意想       5,916,122,610.23   5,937,766,765.74   5,776,334,596.12   4,405,420,085.91 非流动欠债： 保障合同准备金                     -                  -                  -                  - 长期借款         1,650,374,742.50   1,495,932,437.30   1,355,463,636.33    855,393,700.28 应付债券                        -    811,479,280.31     988,751,079.20                   - 其中：优先股                      -                  -                  -                  - 永续债                         -                  -                  -                  - 租出欠债             2,259,106.23     10,313,069.57      24,028,171.86      28,167,706.58 长期应付款                       -                  -                  -                  - 长期应付职工薪酬                    -                  -                  -                  -        式样 瞻望欠债                            -                      -                      -     42,121,738.87 递延收益             172,527,624.46        159,219,128.97         125,855,893.48        60,083,882.79 递延所得税欠债           12,387,857.91         17,598,735.13          20,054,313.96        25,546,288.20 其他非流动欠债                         -                      -                      -                  - 非流动欠债意想        1,837,549,331.10      2,494,542,651.28       2,514,153,094.83      1,011,313,316.72 欠债意想           7,753,671,941.33      8,432,309,417.02       8,290,487,690.95      5,416,733,402.63 整个者权益： 股本               173,477,731.00        107,468,193.00         102,782,850.00       102,782,850.00 其他权益器具                          -      159,267,592.61         202,599,270.22                     - 其中：优先股                          -                      -                      -                  - 永续债                             -                      -                      -                  - 本钱公积           2,858,697,686.61      1,956,981,907.94       1,684,764,906.72      1,676,099,956.38 减：库存股             40,535,482.59        119,542,669.24                         -                  - 其他玄虚收益             6,196,604.86          -3,981,633.97                        -                  - 专项储备                            -                      -                      -                  - 盈余公积              72,404,685.08         72,404,685.08          72,404,685.08        65,578,058.47 一般风险准备                          -                      -                      -                  - 未分配利润          1,207,000,544.71        820,681,736.89         571,159,144.64       545,597,995.42 包摄于母公司整个者权 益意想 少数推进权益             3,596,709.44                        -                      -                  - 整个者权益意想        4,280,838,479.11      2,993,279,812.31       2,633,710,856.66      2,390,058,860.27 欠债和整个者权益统统    12,034,510,420.44     11,425,589,229.33      10,924,198,547.61      7,806,792,262.90                                                                                    单元：元       式样     2025 年 1-9 月             2024 年度                2023 年度                2022 年度 一、营业收入       6,593,207,769.83       7,128,692,470.43       6,018,512,230.51       5,752,332,007.04 二、营业总成本      6,162,098,827.55       6,890,752,266.48       5,978,331,829.51       5,605,087,796.86 其中：营业成本      5,557,333,785.26       6,139,134,161.92       5,304,632,649.63       5,045,694,063.65 税金及附加          32,628,624.27          36,512,758.39          33,544,724.20          16,951,454.26 销售用度           32,576,378.77          38,257,307.54          32,769,550.02          69,453,990.02     式样        2025 年 1-9 月       2024 年度          2023 年度          2022 年度 管束用度           195,053,108.57    228,025,718.90   245,211,642.53   190,541,384.14 研发用度           253,718,416.50    294,973,698.86   252,570,643.38   214,740,087.28 财务用度            90,788,514.18    153,848,620.87   109,602,619.75    67,706,817.51 其中：利息用度         93,289,989.94    168,179,743.12   119,789,327.46    77,163,788.31 利息收入             4,343,468.26     14,595,492.74     8,550,048.55     5,395,176.99 加：其他收益          79,276,693.77     67,161,202.45    55,665,548.23    11,657,167.39 投资收益(损失以 “-”号填列) 其中：春联营企业和                              -                -                -                - 互助企业的投资收益 以摊余成本计量的金                              -      -531,961.64    -2,045,516.10                - 融钞票拒绝说明收益 净敞口套期收益(损失                              -                -                -                - 以“-”号填列) 公允价值变动收益(损                              -                -                -                - 失以“-”号填列) 信用减值损失(损失以                -13,312,980.91     -1,447,411.20   -12,333,422.17   -11,633,495.74 “-”号填列) 钞票减值损失(损失以                -44,595,529.90    -47,747,610.05   -59,371,770.30   -69,215,283.60 “-”号填列) 钞票处置收益(损失以 “-”号填列) 三、营业利润(亏蚀以 “-”号填列) 加：营业外收入          1,670,749.42      2,448,383.05     2,212,885.69      503,585.07 减：营业外开销          4,856,863.18      2,702,427.87     2,454,279.65     1,803,193.66 四、利润总和(亏蚀总 额以“-”号填列) 减：所得税用度         45,337,267.86      8,129,078.30   -23,904,635.13   -41,953,153.60 五、净利润(净亏蚀以 “-”号填列) (一)按策动合手续性分 类 亏蚀以“-”号填列)                              -                -                -                - 亏蚀以“-”号填列)        式样    2025 年 1-9 月       2024 年度          2023 年度         2022 年度 (二)按整个权包摄分 类 者的净利润 六、其他玄虚收益的 税后净额 包摄母公司整个者的 其他玄虚收益的税后      10,178,238.83     -3,981,633.97               -                - 净额 (一)弗成重分类进损 益的其他玄虚收益                             -                -               -                - 狡计变动额                             -                -               -                - 益的其他玄虚收益                             -                -               -                - 公允价值变动                             -                -               -                - 公允价值变动 (二)将重分类进损益 的其他玄虚收益                             -                -               -                - 的其他玄虚收益                             -                -               -                - 价值变动                             -                -               -                - 价值变动 入其他玄虚收益的金                   -                -               -                - 额                             -                -               -                - 减值准备                             -                -               -                - 减值准备 差额        式样      2025 年 1-9 月         2024 年度            2023 年度             2022 年度 包摄于少数推进的其 他玄虚收益的税后净                     -                  -                  -                   - 额 七、玄虚收益总和(综 合亏蚀总和以“-”       421,048,136.36     249,967,470.31      42,768,842.93      103,640,352.32 号填列) 包摄于母公司整个者 的玄虚收益总和 包摄于少数推进的综                  -1,073,290.56                   -                  -                   - 合收益总和 八、每股收益： (一)基本每股收益(元/ 股) (二)稀释每股收益(元/ 股)        注：基本每股收益及稀释每股收益的意想已玄虚公司陈说期内转增股技艺项按疗养后的      股数从头意想保合手可比性。                                                                           单元：元        式样        2025 年 1-9 月        2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、策动行径产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还            18,450,110.42     47,762,340.36     194,216,444.35      22,366,149.73 收到其他与策动行径有 关的现款 策动行径现款流入小计      3,223,138,178.46   4,196,843,979.07   3,606,315,485.85   4,173,889,975.08 购买商品、经受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费           202,997,416.91    171,411,217.79     188,979,953.68     137,245,480.47 支付其他与策动行径有 关的现款 策动行径现款流出小计      2,983,545,295.35   4,694,244,634.27   4,164,813,098.47   5,171,383,679.74        式样     2025 年 1-9 月         2024 年度             2023 年度            2022 年度 策动行径产生的现款流 量净额 二、投资行径产生的现款 流量： 收回投资收到的现款     4,341,358,396.65   3,331,837,910.43   1,815,000,000.00     408,600,000.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定钞票、无形钞票 和其他长期钞票收回 处置子公司偏执他营业                              -                  -                   -                  - 单元收到的现款净额 收到其他与投资行径有                              -                  -                   -                  - 关的现款 投资行径现款流入小计    4,355,216,981.96   3,352,633,143.69   1,818,504,344.22     414,667,906.80 购建固定钞票、无形钞票 和其他长期钞票支付的     300,393,940.71     303,009,218.28      703,812,591.20     902,351,336.42 现款 投资支付的现款       4,288,833,000.00   3,382,500,000.00   2,124,000,000.00     397,600,000.00 取得子公司偏执他营业                              -                  -                   -                  - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行径有                              -                  -                   -                  - 关的现款 投资行径现款流出小计    4,589,226,940.71   3,685,509,218.28   2,827,812,591.20    1,299,951,336.42 投资行径产生的现款流               -234,009,958.75    -332,876,074.59    -1,009,308,246.98   -885,283,429.62 量净额 三、筹资行径产生的现款 流量： 接收投资收到的现款         4,670,000.00                  -                   -    793,599,982.50 其中：子公司接收少数股 东投资收到的现款 取得借款收到的现款     3,298,863,713.89   3,708,944,880.52   4,724,436,722.58    3,250,222,878.93 收到其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流入小计    3,480,804,879.97   4,570,339,940.45   5,477,428,942.39    5,133,615,926.89 偿还债务支付的现款     3,160,647,078.64   2,843,040,027.29   2,851,387,985.72    1,633,700,000.00 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付给少数                  -                  -                   -                  -        式样        2025 年 1-9 月        2024 年度             2023 年度            2022 年度 推进的股利、利润 支付其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流出小计      3,499,677,119.29   3,891,527,812.06    3,588,991,266.55   3,060,308,897.59 筹资行径产生的现款流                   -18,872,239.32    678,812,128.39     1,888,437,675.84   2,073,307,029.30 量净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                   -11,624,574.14   -153,087,732.53      320,745,353.74     193,803,159.16 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        （二）统一财务报表畛域及变化情况        放浪 2025 年 9 月 30 日，纳入统一畛域的子公司如下表所示： 序                  公司称号                                  合手股比例                取得样貌 号 序                     公司称号                  合手股比例       取得样貌 号         FINESTAMPING TECHNOLOGY CO.DOO             BEOGRAD（塞尔维亚范斯特）      嘉兴马丁马克新材料有限公司（现改名为：上海马克                马特新材料有限公司）        （1）2025 年 1-9 月统一财务报表畛域变化情况                   公司称号                   变动处所    取得样貌或处置样貌          杭州马丁具身机器东说念主研发有限公司                 加多          新设        （2）2024 年度统一财务报表畛域变化情况                   公司称号                   变动处所    取得样貌或处置样貌            宁波震裕自动化科技有限公司                 加多          新设        FINESTAMPING TECHNOLOGY CO.DOO                                          加多          新设           BEOGRAD（塞尔维亚范斯特）      嘉兴马丁马克新材料有限公司（现改名为：上海马克                                          加多          新设              马特新材料有限公司）          宁波马丁具身机器东说念主科技有限公司                 加多          新设             苏州马丁机灵科技有限公司                 加多          新设           范斯特科技匈牙利有限株连公司                 减少          刊出        （3）2023 年度统一财务报表畛域变化情况                   公司称号                   变动处所    取得样貌或处置样貌             上饶震裕汽车部件有限公司                 加多          新设                公司称号                            变动处所             取得样貌或处置样貌         荆门震裕汽车部件有限公司                            加多                     新设         宜春震裕汽车部件有限公司                            加多                     新设            海南震裕科技有限公司                           加多                     新设             范斯特(江苏)有限公司                         加多                     新设            海南范斯特科技有限公司                          加多                     新设            震裕科技(香港)有限公司                         加多                     新设            范斯特科技(香港)有限公司                        加多                     新设        范斯特科技匈牙利有限株连公司                           加多                     新设        震裕科技匈牙利有限株连公司                            加多                     新设      （4）2022 年度统一财务报表畛域变化情况                公司称号                            变动处所             取得样貌或处置样貌            宁波震裕销售有限公司                           加多                     新设        岳阳范斯特机械科技有限公司                            加多                     新设            江苏范斯特科技有限公司                          加多                     新设        太仓范斯特机械科技有限公司                            加多                     新设        常州范斯特机械科技有限公司                            减少                     刊出      （三）公司最近三年及一期的主要财务方针       方针                  /2025 年 1-9 月           /2024 年度           日/2023 年度        日/2022 年度 流动比率（倍）                     1.15                    1.11             1.10              1.04 速动比率（倍）                     0.97                    0.94             0.96              0.83 钞票欠债率（统一）                64.43%                73.80%             75.89%            69.38% 钞票欠债率（母公司）               47.52%                61.36%             66.17%            58.05% 应收账款盘活率                     2.57                    2.94             3.62              5.29 存货盘活率                       7.18                    6.69             6.02              6.56 总钞票盘活率                      0.75                    0.64             0.64              0.96 包摄于母公司整个者 的每股净钞票（元/                  24.66                27.85               25.62             23.25 股） 每股策动行径现款净 流量（元/股） 每股净现款流量（元/                         -0.07              -1.42             3.12           1.89 股） 研发用度占营业收入 的比重      注：上述财务方针的意想公式如下：      公司按照《企业管帐准则第 34 号——每股收益》及中国证监会《公诱导行 证券的公司信息表示编报功令第 9 号——净钞票收益率和每股收益的意想及披 露（2010 年转换）》《公诱导行证券的公司信息表示讲授性公告第 1 号——非经 常性损益》要求意想的净钞票收益率和每股收益如下表所示：                                      加权平均          每股收益（元/股）                陈说期利润                 净钞票收          基本每股      稀释每股                                       益率           收益         收益                包摄于公司等闲股推进的净利润         11.38%         2.43           2.42                  等闲股推进的净利润                包摄于公司等闲股推进的净利润         9.42%          1.79           1.74                  等闲股推进的净利润                包摄于公司等闲股推进的净利润         1.75%          0.30           0.20                  等闲股推进的净利润                           扣除非时时性损益后包摄于公司                                等闲股推进的净利润             注：基本每股收益及稀释每股收益的意想已玄虚公司陈说期内转增股技艺项按疗养后的           股数从头意想保合手可比性。               （四）公司财务景色简要分析              陈说期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                                                             单元：万元      式样               金额             比例            金额            比例           金额           比例          金额              比例  流动钞票       683,212.08       56.77%      657,087.34      57.51%     637,765.27     58.38%    456,251.21        58.44%  非流动钞票      520,238.96       43.23%      485,471.58      42.49%     454,654.59     41.62%    324,428.01        41.56%  钞票总和      1,203,451.04     100.00%     1,142,558.92    100.00%    1,092,419.85   100.00%    780,679.23       100.00%              陈说期各期末，公司钞票总和分别为 780,679.23 万元、1,092,419.85 万元、           而呈上涨趋势，流动钞票和非流动钞票占钞票总和的比重相对安逸。              （1）流动钞票组成情况分析              陈说期各期末，公司流动钞票组成情况如下：                                                                                             单元：万元      式样                  金额            比例            金额           比例           金额           比例           金额              比例 货币资金           98,768.51       14.46%      102,551.62     15.61%     138,419.61     21.70%     78,940.77         17.30% 走动性金融钞票        28,733.00        4.21%       32,485.54      4.94%      20,900.00      3.28%             0.07       0.00% 应收单据              256.42        0.04%       63,995.80      9.74%     146,375.38     22.95%      1,112.61          0.24% 应收账款          381,120.78       55.78%      303,403.94     46.17%     182,268.14     28.58%    150,391.89         32.96% 应收款项融资         38,179.64        5.59%       24,441.66      3.72%      22,674.45      3.56%     86,169.92         18.89% 预支款项             9,790.25       1.43%        9,678.86      1.47%      11,636.29      1.82%     23,806.35          5.22% 其他应收款            1,802.87       0.26%        1,851.97      0.28%       2,151.86      0.34%      1,703.75          0.37% 存货            107,262.72       15.70%       99,016.37     15.07%      84,644.54     13.27%     91,648.81         20.09% 合同钞票             4,405.77       0.64%        3,038.89      0.46%       1,313.63      0.21%      1,521.55          0.33% 其他流动钞票       12,892.14     1.89%    16,622.69     2.53%    27,381.38     4.29%    20,955.49     4.59% 流动钞票意想      683,212.08   100.00%   657,087.34   100.00%   637,765.27   100.00%   456,251.21   100.00%             公司流动钞票主要由货币资金、应收账款、存货、应收款项融资组成。陈说          期各期末，公司流动钞票分别为 456,251.21 万元、637,765.27 万元、657,087.34          万元和 683,212.08 万元，保合手增长趋势，主要系陈说期内，公司营业收入合手续增          长，业务范畴合手续扩大，因此坐蓐策动所需盘活资金、对下搭客户的应收账款等          相应加多所致。2023 年末流动钞票加多较多主要系公司 2023 年向不特定对象发          行可挪动债券导致货币资金加多，同期业务范畴扩大且结算样貌变动导致信用证          等应收单据加多较多。             （2）非流动钞票组成情况分析             陈说期各期末，公司非流动钞票组成情况如下：                                                                               单元：万元   式样               金额          比例         金额          比例         金额          比例         金额          比例 固定钞票        391,657.31    75.28%   378,727.83    78.01%   298,379.89    65.63%   154,481.62    47.62% 在建工程         60,540.87    11.64%    43,249.79     8.91%    85,396.79    18.78%   107,628.79    33.17% 使用权钞票         1,026.24     0.20%     2,507.59     0.52%     4,930.42     1.08%     5,598.31     1.73% 无形钞票         26,826.43     5.16%    27,158.88     5.59%    24,435.73     5.37%    24,198.22     7.46% 长期待摊用度       17,147.28     3.30%    17,411.82     3.59%    21,455.86     4.72%    12,089.59     3.73% 递延所得税钞票      13,813.16     2.66%    14,721.59     3.03%    13,050.09     2.87%    10,238.38     3.16% 其他非流动钞票       9,227.66     1.77%     1,694.08     0.35%     7,005.82     1.54%    10,193.11     3.14% 非流动钞票意想     520,238.96   100.00%   485,471.58   100.00%   454,654.59   100.00%   324,428.01   100.00%             公司非流动钞票主要由固定钞票、在建工程、无形钞票组成。陈说期各期末，          公司非流动钞票分别为 324,428.01 万元、454,654.59 万元、485,471.58 万元和          能扩展导致新增固定钞票较多。             陈说期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                               单元：万元  式样            金额             比例              金额             比例              金额          比例          金额         比例 流动欠债     591,612.26        76.30%       593,776.68        70.42%       577,633.46     69.67%   440,542.01    81.33% 非流动欠债    183,754.93        23.70%       249,454.27        29.58%       251,415.31     30.33%   101,131.33    18.67% 欠债总和     775,367.19       100.00%       843,230.94       100.00%       829,048.77    100.00%   541,673.34   100.00%              陈说期各期末，公司欠债总和分别为 541,673.34 万元、829,048.77 万元、              （1）流动欠债组成情况分析              陈说期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                                单元：万元   式样              金额             比例              金额            比例              金额          比例         金额         比例 短期借款       170,038.29       28.74%       161,440.60        27.19%       109,297.01    18.92%   161,480.28    36.65% 应付单据       116,607.25       19.71%       155,381.97        26.17%       207,562.51    35.93%   130,873.24    29.71% 应付账款       186,914.26       31.59%       133,645.23        22.51%       138,861.11    24.04%   105,751.96    24.00% 合同欠债         3,430.89        0.58%         4,940.71         0.83%         4,416.68     0.76%     2,976.17     0.68% 应付职工薪酬      12,470.95        2.11%        13,700.55         2.31%        12,226.21     2.12%    13,933.62     3.16% 应交税费        10,374.43        1.75%         5,556.80         0.94%         3,927.59     0.68%     1,759.86     0.40% 其他应付款        9,526.84        1.61%         7,266.77         1.22%         7,788.96     1.35%     1,973.56     0.45% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债                -             -                -             -       169.65      0.03%       125.89     0.03% 流动欠债意想     591,612.26      100.00%       593,776.68       100.00%       577,633.46   100.00%   440,542.01   100.00%              公司的流动负借主要由应付单据、应付账款、短期借款以及一年内到期的非          流动欠债等组成，其中应付账款、应付单据等策动性流动欠债陈说期内占流动负          债的比例分别为 53.71%、59.97%、48.68%以及 51.30%，占比较大。2023 年末，          公司流动欠债增长较多，主要系受公司策动发展需要和全体支付节拍影响，应付          单据、应付账款加多较多以及一年内到期的非流动欠债中一年内到期的长期借款          加多较多导致。2023 年以来，公司流动欠债范畴跟着策动范畴扩大而增长并趋          向安逸。           （2）非流动欠债组成情况分析           陈说期各期末，公司非流动欠债结构如下表所示：                                                                                         单元：万元   式样              金额          比例         金额           比例                金额            比例           金额               比例 长期借款       165,037.47    89.81%   149,593.24     59.97%       135,546.36         53.91%      85,539.37         84.58% 应付债券                -         -    81,147.93     32.53%        98,875.11         39.33%                   -         - 租出欠债          225.91      0.12%     1,031.31      0.41%            2,402.82       0.96%       2,816.77          2.79% 瞻望欠债                -         -            -           -                  -             -     4,212.17          4.17% 递延收益        17,252.76     9.39%    15,921.91      6.38%        12,585.59          5.01%       6,008.39          5.94% 递延所得税欠债      1,238.79     0.67%     1,759.87      0.71%            2,005.43       0.80%       2,554.63          2.53% 非流动欠债意想    183,754.93   100.00%   249,454.27    100.00%       251,415.31        100.00%     101,131.33        100.00%           陈说期各期末，公司非流动负借主要为长期借款，长期借款呈现增长趋势主        要系策动范畴扩大加多信贷范畴所致。2023 年公司向不特定对象刊行可挪动债        券，导致 2023 年末、2024 年末应付债券余额较大；2025 年 5 月，公司将所刊行        的剩余未转股可挪动债券一齐赎回，因此 2025 年 9 月末应付债券余额为 0。           陈说期内，公司偿债才能方针情况如下：               方针                                     日                31 日                31 日               31 日        流动比率（倍）                           1.15               1.11                1.10               1.04        速动比率（倍）                           0.97               0.94                0.96               0.83        钞票欠债率（统一）                      64.43%          73.80%                  75.89%         69.38%           注：上述财务方针的意想公式如下：           陈说期各期末，公司的流动比率分别为 1.04、1.10、1.11 以及 1.15，速动比        率分别为 0.83、0.96、0.94 以及 0.97，流动比率和速动比率全体呈现上涨趋势。           陈说期各期末，公司钞票欠债率分别为 69.38%、75.89%、73.80%和 64.43%，        钞票欠债率较高主要系跟着策动范畴增长，策动性欠债和银行贷款加多导致。 好的合作关系，信用状态直率，总体来看，公司偿债风险较低。   陈说期内，公司营运才能方针如下：     方针          2025 年 1-9 月    2024 年度           2023 年度           2022 年度 应收账款盘活率                  2.57           2.94                3.62               5.29 存货盘活率                    7.18           6.69                6.02               6.56 总钞票盘活率                   0.75           0.64                0.64               0.96   注：上述财务方针的意想公式如下：   陈说期内，应收账款盘活率分别为 5.29 次、3.62 次、2.94 和 2.57 次。公司 应收账款盘活率下落主要受客户结算样貌变动的影响。公司下贱主要客户均为行 业知名企业，信用景色及期后回款情况直率。改日，公司将进一步加强对应收账 款的管束，提高回收力度。   陈说期内，公司存货盘活率全体呈现上涨趋势；受到公司固定钞票等长期资 产参预加多及新增产能逐渐开释的影响，公司总钞票盘活率呈现先降后升的趋势。   陈说期内，与公司盈利才能相干的主要财务方针如下：                                                                     单元：万元   式样      2025 年 1-9 月     2024 年度             2023 年度             2022 年度  营业收入      659,320.78      712,869.25          601,851.22          575,233.20  营业成本      555,733.38      613,913.42          530,463.26          504,569.41  营业利润       45,939.33      26,233.22            1,910.56            6,298.68  利润总和       45,620.72      26,207.82            1,886.42            6,168.72   净利润       41,086.99      25,394.91            4,276.88           10,364.04 包摄母公司推进   净利润 扣除非时时性损     39,790.74      23,114.20            879.49              9,175.68 益后包摄母公司     推进净利润      陈说期内，公司营业收入分别为 575,233.20 万元、601,851.22 万元、712,869.25 万元以及 659,320.78 万元，呈现合手续增长的趋势主要系下贱新能源汽车行业需求 增长及公司新增产能逐渐开释，带动公司精密结构件业务收入大幅增长。      陈说期内，公司净利润和扣除非时时性损益后包摄于母公司整个者的净利润 呈现上涨的趋势。2023 年度，公司净利润有所下落，主要系一方面能源锂电板 顶盖受 2022 年质地补偿影响，重复下搭客户优先去库存，范畴效益不及；另一 方面公司研发用度、管束用度等加多较多。2023 年以来，公司净利润和扣除非 时时性损益后包摄于母公司整个者的净利润合手续增长，盈利才能不停增强，主要 原因系销售订单合手续增长，同期公司加大期间研发与转变，莳植坐蓐自动化水平， 并通过降本增效，促进公司全体经济效益莳植。       四、本次召募资金用途      本次向不特定对象发 行可挪动公司债券的召募资金总和不越过东说念主民币                                                     单元：万元 序               式样称号             式样总投资额           拟使用召募资金金额 号       东说念主形机器东说念主精密模组及零部件产业           化式样（一期）              意想                    258,235.98        188,000.00      在本次刊行可挪动公司债券召募资金到位之前，公司将字据召募资金投资项 目实施的舛错性、进攻性等现实情况先行参预自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按摄影干法律、律例规则的才略给予置换。      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总和， 经公司推进会授权，公司董事会（或董事会授权东说念主士）将字据召募资金用途的重 要性和进攻性安排召募资金的具体使用，不及部分将通过自有资金或自筹样貌解 决。在不改变本次召募资金投资式样的前提下，公司董事会可字据式样现实需求， 对上述式样的召募资金参预规章和金额进行恰当疗养。   五、公司利润分配政策及股利分配情况   （一）公司现行的利润分配政策   公司现行灵验的《公司功令》中对利润分配政策的规则如下：   “第一百六十二条 公司的利润分配决策由董事会拟定并经董事会审议后提 请推进会批准。   公司在制定现款分成具体决策时，董事会应持重筹商和论证公司现款分成的 时机、条件和最低比例，疗养的条件及决策才略要求等事宜。   在推进会对现款分成决策进行审议前，公司应通过各式渠说念主动与推进相称 是中小推进进行交流和要求，充分听取中小推进的倡导和诉求。”   “第一百六十三条 公司利润分配政策为：   （一）利润分配的原则：公司利润分配应喜欢对投资者的合理投资陈说，利 润分配政接应保合手聚拢性、安逸性和合感性并兼顾公司的可合手续发展，公司利润 分配不得越过累计可分配利润的畛域。   （二）利润分配的式样和期间间隔：公司的利润分配决策由董事会字据公司 业务发展情况、策动功绩情况拟定并提请推进会审议批准。公司不错选用现款、 股票或现款股票相诱骗的样貌分配利润；公司一般按照年度进行利润分配，在具 备现款分成条件下，应当优先弃取现款分成样貌分配利润；在有条件的情况下， 公司不错进行中期利润分配。   （三）利润分配的条件和现款分成政策   公司实施现款分成时须同期称心如下条件：①公司该年度完结的可分配利润 （即公司弥补亏蚀、索要公积金后所余的税后利润）为恰好、且现款流充裕，实 施现款分成不会影响公司后续合手续策动；②审计机构对公司的该年度财务陈说出 具圭臬无保寄望见的审计陈说；③公司累计可供分配利润为恰好。   公司进行利润分配时，董事会应当玄虚磋议所处行业特色、发展阶段、自己 策动模式、盈利水平以及是否有紧要资金开销安排等身分，差别下列情形，并按 照本功令规则的才略，建议互异化的现款分成政策：   ①公司发展阶段属老到期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款 分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属老到期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款 分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   ③公司发展阶段属成长期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款 分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易差别但有紧要资金开销安排的，不错按照前项规则处理。 紧要资金开销是指：公司改日十二个月内拟对外投资、收购钞票或购买设置累计 开销达到或越过公司最近一期经审计净钞票的 50%且越过 5,000 万元；或者公司 改日十二个月内拟对外投资、收购钞票或购买设置累计开销达到或越过公司最近 一期经审计总钞票的 30%。   （四）现款分成的比例：在称心公司现款分成条件时，公司每年以现款样貌 分配的利润原则上不少于往日完结的可供分配利润的 10%；公司在敬佩现款分配 利润的具体金额时，应充分磋议改日策动行径和投资行径的影响以及公司现款存 量情况，并充分珍视社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配决策 相宜全体推进的全体利益。   （五）股票股利分配条件：如以现款样貌分配利润后仍有可供分配的利润且 董事会以为以股票样貌分配利润相宜全体推进的全体利益时，公司不错股票样貌 分配利润；弃取股票样貌进行利润分配的，应当磋议公司的成长性、每股净钞票 的摊薄等真正合理身分；充分磋议以股票样貌分配利润后的总股本是否与公司目 前的策动范畴相适合，并磋议对改日债权融资成本的影响，以确保分配决策相宜 全体推进的全体利益。   （六）利润分配决策的实施：公司推进会对利润分配决策作出决议后，公司 董事会须在推进会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （七）利润分配的信息表示：公司董事会未作出现款股利分配预案的，应当 在年度陈说中表示原因。公司应在年度陈说中详备表示现款分成政策的制定及执 行情况；对现款分成政策进行疗养或变更的，还嘱托疗养或变更的条件及才略是 否合规和透明等进行详备说明。孤苦董事以为现款分成具体决策可能损伤公司或 者中小推进权益的，有权发表孤苦倡导。董事会对孤苦董事的倡导未给与或者未 透顶给与的，应当在董事会决议公告中表示孤苦董事的倡导及未给与的具体意义。    （八）其他事项：存在推进违纪占用公司资金情况的，公司在进行利润分配 时，应当扣减该推进所分配的现款红利，以偿还其占用的资金。    （九）利润分配政策的疗养：公司因外部策动环境或自己策动景色发生较大 变化，确有必要对本功令规则的利润分配政策进行疗养或变更的，需事前征求审 计委员会倡导，经过详备论证后，由公司董事会审议并提请推进会批准；推进会 在审议该项议案时，需经出席会议的推进所合腕表决权的 2/3 以上通过；疗养或变 更后的利润分配政策不得违背中国证券监督管束委员会和证券走动所的关联规 定。”     （二）公司最近三年的利润分配情况和现款分成情况    （1）2022 年度利润分配情况 利润分配预案的议案》，公司以分成派息股权登记日的公司总股本 10,278.285 万 股为基数，向全体在册推进按每 10 股派发现款股利 1.01 元（含税），公司意想 派发现款股利 10,381,067.85 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配，本 年度不送股，不进行本钱公积金转增股本。公司 2022 年度利润分配决策已实施 已矣。    （2）2023 年度利润分配情况 利润分配预案的议案》，以实施权益分拨时股权登记日的总股本剔除已回购股份 以本钱公积金转增股本。公司 2023 年度利润分配决策已实施已矣。    （3）2024 年度利润分配及本钱公积转增股本情况 润分配预案的议案》，以实施权益分拨时股权登记日的总股本 124,669,387 股扣除 公司回购专用证券账户内回购股份数 2,648,525 股后的 122,020,862 股为基数，向 全 体在册股 东按每 10 股派发现款股利 2.1 元（含 税），意想 派发现款分 红 以本钱公积金向全体在册推进每 10 股转增 4 股，意想转增 48,808,344 股。公司   公司充分磋议对推进的投资陈说并兼顾成长与发展，最近三年以现款样貌累 计分配的利润为 4,043.21 万元，公司 2022 年以来，现款分成占上市以来完结的 年均可分配利润的 30.30%，具体分成情况如下：                                                         单元：万元            式样                 2024 年度      2023 年度      2022 年度 包摄于上市公司推进的净利润                  25,394.91     4,276.88    10,364.04 现款分成金额（含税）                      2,562.44       442.66     1,038.11 现款分成占往日包摄于上市公司推进的净利润 的比例 最近三年累计现款分成金额                               4,043.21 最近三年统一报表中包摄于上市公司推进的年 均净利润 最近三年累计现款分成金额占包摄于上市公司 推进的年均净利润的比例   公司最近三年的分成情况相宜相干法律律例和《公司功令》规则。   公司防卫策动利润在策动发展与陈说推进之间的合理均衡。公司最近三年的 未分配利润当作公司业务发展资金的一部分，主要用于公司策动行径，以提高公 司盈利才能，支援公司发展计谋的实施及可合手续发展。公司未分配利润的使用安 排相宜公司的现实情况和公司全体推进利益。   六、公司董事会对于公司改日十二个月内再融资狡计的 声明   对于除本次向不特定对象刊行可挪动公司债券外改日十二个月内的其他再 融资狡计，公司董事会作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可挪动公司债 券决策被公司推进会审议通过之日起，公司改日十二个月将字据业务发展情况确 定是否实施其他再融资狡计。”                       宁波震裕科技股份有限公司董事会